Ao menos 16 fundos administrados pela Reag declararam participações vinculadas a um CNPJ inexistente
Fundos administrados pela Reag Trust registraram participações avaliadas em cerca de R$ 4,1 bilhões em ações usando um CNPJ inexistente. A informação é do Metrópoles, com base em documentos enviados pela própria corretora à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
✅ Siga o canal do Claudio Dantas no WhatsAppSegundo a reportagem, a Reag indicou um mesmo CNPJ como emissor dos ativos declarados, embora o número não exista nos registros da Receita Federal. Nos informes, o cadastro aparece identificado de forma genérica como “emitente geral”.
O Metrópoles identificou 16 fundos geridos pela Reag que declararam participações em ações vinculadas a esse CNPJ inválido. A corretora teve liquidação extrajudicial decretada pelo Banco Central em 15 de janeiro, em meio a investigações sobre sua atuação no mercado financeiro, incluindo apurações relacionadas ao Banco Master.
Os dados analisados constam de informes referentes a maio e junho de 2025, últimos balanços encaminhados à CVM pela Reag. Neles, as participações aparecem classificadas como “ações”, o que indica investimentos diretos em empresas, geralmente companhias privadas, holdings ou sociedades de propósito específico, estrutura comum em fundos de investimento em participações (FIPs).
A regulamentação exige que esse tipo de ativo tenha identificação precisa do emissor, com CNPJ válido e denominação social correspondente. Nos documentos enviados à CVM, porém, diversas participações foram registradas sob o mesmo cadastro genérico, associado a um CNPJ inexistente. O identificador é usado para investimentos em empresas distintas, com nomes diferentes, o que dificulta a verificação pública dos emissores.
Oficialmente, esses fundos não são citados nas investigações da Polícia Federal que envolvem a Reag, tanto na apuração sobre possíveis ligações com o PCC quanto nas investigações relacionadas ao Master, de Daniel Vorcaro.
O Metrópoles também identificou o mesmo padrão em fundos administrados por outras gestoras. Em ao menos três fundos da Qore Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários, participações relevantes aparecem registradas sob o mesmo CNPJ inexistente, igualmente identificado como “emitente geral”.
Em um desses casos, um fundo ligado à Qore declarou à CVM ter praticamente todo o patrimônio aplicado em ações vinculadas a esse cadastro genérico, atribuindo valor de mercado de cerca de R$ 54,3 milhões. Os outros dois fundos informaram investimentos que somam aproximadamente R$ 49 milhões, também sem identificação válida dos emissores.
Em todos os casos, as participações são classificadas como “ações”, indicando investimento direto em empresas.
Os 16 fundos administrados pela Reag que declararam ações com CNPJ inexistente como emissor são:
- Benevento Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Abrantes Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Revolution Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Mapi Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Touring Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Mercado Municipal de SP – Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Termopilas Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Northuldra Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia de Responsabilidade Ilimitada;
- Hockenheim Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia de Responsabilidade Ilimitada;
- 964 Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Abbiamo Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Flora Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Horeb Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Alpine Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- Falcon Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia;
- E New Meta Fundo de Investimento em Participações Multiestratégia.
